El mercado mundial del aluminio se prepara para una gran sacudida

A través de minero de metales

Se llama “modelo del níquel” y China espera duplicarlo para su industria del aluminio. De hecho, después de más de 20 años de rápido crecimiento, el sector del aluminio de China alcanzó recientemente su límite de capacidad interna. El gobierno impuso este límite a la construcción de nuevas fundiciones para reducir la contaminación y el consumo de energía. Ahora, la política provoca cambios significativos tanto en los precios del aluminio como en el mercado.

La continua demanda de aluminio de China ha hecho que las empresas chinas elaboren planes para una capacidad anual combinada de 10 millones de toneladas. Las empresas tienen la intención de extender esta nueva producción por todo el sudeste asiático, centrándose la mayor parte en Indonesia. En muchos sentidos, la incursión de China en Indonesia emulará los proyectos chinos centrados en las industrias de fundición y procesamiento de níquel.

Durante el tercer trimestre de 2022, una gran mayoría de los 1.150 nuevos proyectos de inversión con participación china se enmarcaron bajo este paraguas. En total, ascienden a unos 1.560 millones de dólares.

Por otra parte, Indonesia sigue desarrollando su propia industria del aluminio. De hecho, el país alberga algunas de las mayores reservas de bauxita, níquel y cobre del mundo, siendo el primero la materia prima del aluminio. Por cierto, Indonesia prohibió recientemente la exportación de bauxita sin procesar. El objetivo de la política era alentar a los inversores extranjeros a construir fundiciones en el país.

El taller de septiembre de MetalMiner “Caída de la demanda, aumento de los costos de los materiales y crisis de la cadena de suministro” cubre todos los puntos clave que los profesionales de adquisiciones necesitan saber al iniciar negociaciones contractuales para 2024. Regístrate aquí.

Lo que atrae principalmente a las empresas chinas a destinos del sudeste asiático como Indonesia es la mano de obra barata y el acceso a recursos energéticos. Hace unos días, uno de los mayores productores de barras de aleación de aluminio de China, Innovation New Material Technology, anunció planes para invertir alrededor de 191 millones de dólares (1.400 millones de CNY) en una nueva planta en Vietnam. La planta producirá secciones de aleación de aluminio para computadoras, así como productos de electrónica de consumo y comunicaciones, principalmente para el mercado del Sudeste Asiático. Sorprendentemente, tras el anuncio, el precio de las acciones de la empresa cayó. Los expertos creen que esto se debe a preocupaciones sobre la nueva planta y su rentabilidad.

MetalMiner informó anteriormente que existía una incertidumbre significativa con respecto a la trayectoria de la producción china de aluminio durante el resto de 2023. Esto se produjo después de que una serie de cortes de energía interrumpieran la producción en la provincia china de Yunnan, una región que representa aproximadamente el 12 % de la capacidad total de aluminio de China. De hecho, desde septiembre de 2022, Yunnan ha experimentado repetidos problemas con su producción de energía debido a las escasas precipitaciones. Estos problemas de energía continúan obligando a los productores de aluminio electrolítico a reducir su uso de energía, lo que resulta en un crecimiento más lento de la producción. En marzo, hubo un aumento del 3% en la producción de aluminio primario de China en comparación con el período correspondiente de 2022. Sin embargo, este crecimiento se produjo a un ritmo más moderado que en los meses anteriores. Este y más cambios en el mercado de metales se tratan semanalmente en el boletín semanal de MetalMiner. Regístrate aquí.

Algunos expertos creen que la expansión de la industria del aluminio de China en Indonesia tendría un impacto significativo en el mercado mundial del aluminio. De hecho, muchos temen que pueda reducir los precios del aluminio a medida que entre en funcionamiento más capacidad de producción. También podría aumentar la competencia por la bauxita a medida que las empresas chinas buscan asegurar el suministro de materias primas. Otra preocupación importante, particularmente para las autoridades indonesias, es el impacto ambiental de la expansión. Después de todo, la fundición de aluminio es un importante contaminante. Por lo tanto, el gobierno indonesio debe garantizar que los proyectos chinos de fundición de aluminio estén regulados adecuadamente para proteger el medio ambiente.

En junio de 2023, Shandong Nanshan Aluminium Co., un destacado fabricante de aluminio en China, reveló sus intenciones de construir una importante refinería de alúmina con una capacidad de 250.000 toneladas en Indonesia. Está previsto que este ambicioso proyecto esté finalizado en 2026 y su instalación en la isla Bintan.

Posteriormente, en julio de 2023, el gobierno chino aprobó una importante refinería de alúmina de dos millones de toneladas en Indonesia. Esa propuesta provino del Grupo Huafon, un actor importante en la industria química. Los informes indican que la refinería se construirá en la isla de Sulawesi y tiene una fecha de finalización prevista para 2025. Todas estas nuevas instalaciones aumentarán el suministro y potencialmente afectarán el precio mundial del aluminio.

Ese mismo mes, el gobierno de Indonesia anunció que impondría una prohibición de exportación de bauxita. Muchos analistas creen que la restricción de movimientos podría afectar negativamente las relaciones entre China e Indonesia, aunque no tanto como el público en general podría esperar.

El presidente indonesio, Joko Widodo, dijo que China, el principal importador de bauxita del país, era libre de presentar una queja ante la Organización Mundial del Comercio. Aún así, dejó claro que no habría marcha atrás en la prohibición. Pero en general, la construcción de refinerías de alúmina en Indonesia es un gran paso adelante para China. Esto es especialmente cierto después de que las importaciones aumentaron debido al menor suministro interno debido a los cortes de energía y la reducción de las precipitaciones.

Por Sohrab Darabshaw

Más lecturas destacadas de Oilprice.com:

El gas natural llena el vacío mientras la energía renovable falla

¿La estrategia energética de Shapiro hundirá a Pensilvania en la oscuridad?

La escasez de agua en Asia Central pone a prueba la alianza histórica

Lea este artículo en OilPrice.com

Cotizaciones relacionadas